I když se na realitním a finančním trhu pohybuji víc jak 15 let, o dluhopisech jsem až doposud neměl moc informací. Vlastně jsem je ani nehledal, protože mi přišlo, že to není produkt vhodný pro můj byznys. Proto jsem v dnešním rozhovoru pokládal hodně všetečných otázek, na které mi odpovídal Ondřej Marek z portálu Dluhopisy.cz. Tento inzertní portál s nabídkou dluhopisů je v provozu zhruba 5 let a prošlo jím téměř 100 emisí. Zajímalo mě, jak využít dluhopisy na nákup nemovitosti.
Snažil jsem se zjistit, jak mohu dluhopisy využít v realitní branži. Zda je možné využít peníze na koupi nemovitostí, na jejich rekonstrukci nebo jen na developerský projekt. Ptal jsem se také na rozdíl mezi dluhopisy a financováním pomocí klasického bankovního úvěru. Překvapilo mě, že peníze z dluhopisů mohu mít i rychleji než z banky nebo také nemusím dokládat tolik dokumentů a historii firmy. Ale…
Ale také jsem se dozvěděl, že i přesto, že si o peníze požádám a dluhopisy vydám, musí to být smysluplný a důvěryhodný projekt, abych peníze získal. V tomto ohledu je samozřejmě schválený bankovní úvěr výhodou. Může se totiž stát, že o projekt nebude zájem nebo nastavím finanční podmínky tak špatně, že raději investoři koupí dluhopisy jiné. Může se mi tedy stát, že vydám potřebné dluhopisy v hodnotě 10 mil., ale prodám jen zlomek.
Kromě mnoha faktických informací o tom, co přesně dluhopisy jsou, na jak dlouhou dobu se vydávají i jak konkrétně dochází k jejich prodeji a k finální úhradě, se v rozhovoru dozvíte, jak správně nastavit finanční parametry. Zjistíte také, zda si zvládnete emisi udělat sami nebo se svěříte do rukou odborníka. V každém případě jsou za mě dluhopisy velmi zajímavým zdrojem externího financování v rámci investiční činnosti. Nemusíte totiž vydávat dluhopisy a pak na trhu hledat cizí investory. Možná, že je prodáte snadno ve svém okolí a nahradíte tím tak v podstatě Smlouvu o půjčce.
Pokud Vás toto téma zajímá, podívejte se na nové video nebo si jej pusťte na cestách třeba jako Podcast.
Přehrajte si celé video na youtube...
Poslechněte si rozhovor formou podcastu nebo stahujte jako mp3 ...
Co se ve videu dále dozvíte a zhruba v jakém čase:
00:20 Na co lze v realitní branži využít dluhopisy
00:45 Dluhopisy může vydat i fyzická osoba
01:20 Dluhopisy mohu vydat na cokoliv, ale musí o ně být zájem
02:30 Základní otázka u emise dluhopisů – jak se budou prodávat
03:20 Dluhopis může být varianta půjčení peněz od známého
04:50 Základem celého procesu je příprava byznysplánu
05:50 Sdílet konkrétní informace o nemovitostech k investici zájemcům
06:30 Je potřeba vždy vlastní ekvita?
07:45 Přes dluhopisy.cz proběhlo téměř 100 emisí dluhopisů
08:55 Dluhopisy.cz jsou inzertní portál, ne zprostředkovatel, znají data úspěšných emisí
10:05 Úroky se platí z prodaných dluhopisů, lze tedy řídit postupné čerpání peněz
10:45 Rozdíl mezi úvěrovým financováním od banky a vydáním dluhopisů
11:35 Jak probíhá technicky prodej dluhopisů
12:40 Financování přes dluhopisy jsou často rychlejší než bankovní úvěr
13:40 Trh s dluhopisy se vyvíjí a proto se i zde zpřísňují pravidla
15:05 Inzerovat dluhopisy portál umožňuje až po vydání stavebního povolení
15:30 Dluhopisy mohu použít i jako smlouvu o půjčce s kamarády nebo investory
16:40 Jak vysoké částky lze financovat z dluhopisů?
17:00 Emise do 1 mil. EUR probíhá s menší administrativní zátěží
17:40 Ideální délka splatnosti záleží na projektu – ideál 2,5 – 3 roky
19:30 Nejběžnější úrokové sazby se pohybují od 5% do 12%
20:40 Zájemce o dluhopisy by si měl ověřovat informace o emitentovi kvůli bezpečnosti
21:35 Je dnes běžné poskytovat zájemcům o dluhopisy záruku nemovitostí?
23:15 V případě financování projektu bankou a dluhopisy, jsou dluhopisy na druhém místě
24:10 Banky moc nechtějí, aby developer použil na vlastní ekvitu dluhopisy
25:45 Reálný příklad financování rekonstrukce činžovních domů pomocí dluhopisů
27:45 Existují možnosti, jak se majitelé dluhopisů mohou zahojit z majetku firmy
29:05 Lidé by si měli u dluhopisů více vybírat emitenty, kontrolovat projekty atd.
30:50 Dnes si zájemci o dluhopisy ty emitenty a projekty reálně prověřují v terénu
32:05 Dluhopisy.cz jsou vlastně místem, kde se emitenti a zájemci o dluhopisy potkávají
33:30 Čím fakticky začít pokud chci dluhopisy emitovat
34:18 Jaké údaje je nutné sdělit v rámci emise dluhopisů
35:55 Co je v emisních podmínkách oznámeno, je povoleno, jinak musím žádat o schválení
36:40 Dluhopis s prospektem (schválení od ČNB) je administrativně několikanásobně dražší
37:30 Dluhopisy mohu prodat známým nebo nabídnout veřejně
37:55 Při nákupu se podepisuje dohoda o prodeji dluhopisů
38:50 Jak splatím vlastníkům dluhopisů svůj dluh za dluhopis?
39:45 Většinu dluhopisů, které využíváme, jsou na jméno
40:05 Dluhopisy je možné splatit i dříve
41:00 U emise dluhopisů je dobré počítat u projektu s rezervou jak finanční tak časovou
45:20 Na kolik vyjde počáteční investice při emisi dluhopisů
46:10 Při nižších emitovaných částkách jsou náklady na získané prostředky vyšší
47:20 Je dobré přemýšlet, zda bych si sám takový dluhopis koupil
47:30 Někteří emitenti sdělují průběžně informace o svých projektech pro své investory
50:00 Nepoctivci mají vždy náskok, proto je dobré investici do dluhopisů zvážit
